Този хотел определено може да се похвали с богата история. Неслучайно през 1966 г. влиза в Националния регистър на САЩ за исторически обекти. Най-високата сграда в Ню Йорк за времето, когато е построен през 1883 г., хотел „Челси“ в началото предлага апартаменти за дългосрочни наеми.
През 1906 г. става хотел и се превръща в любимото място на бохемския елит на Ню Йорк – Марк Твен, Едит Пиаф и Артър Милър. Уилям Бъроуз завършва там романа си „Голият обяд“, а Артър Кларк работи над „2001: Космическа одисея“. През 60-те и 70-те години на миналия век там се настанява рок аристокрацията – Джанис Джоплин, Джими Хендрикс, Боб Дилън и Ленард Коен.
Сид Вишъс от Sex Pistols пък убива приятелката си Нанси Спеджер в стая 100 през 1978 г. Няколко месеца по-късно той умира от свръхдоза отново в хотела, като и до ден днешен се смята, че духът на Вишъс обикаля коридорите на хотел „Челси“.
В момента хотелът е затворен за реконструкция. Предполага се, че трябва да отвори врати отново тази или следващата година.
